Telecinco (controllata spagnola di Mediaset) acquisirà mediante uno scambio di azioni l’intero capitale sociale di una newco che include il ramo di azienda di Cuatro (rete tv in chiaro di Sogecable, che fa riferimento al quotidiano El País) e contemporaneamente acquisirà una partecipazione del 22% in Digital Plus (sempre del medesimo gruppo editoriale).
Prisa riceverà azioni di nuova emissione di Telecinco che, dopo l’aumento di capitale di seguito descritto, equivarranno a circa il 18,3% del capitale sociale di Telecinco (ai corsi di borsa di oggi, il valore della quota è pari a circa 550 milioni di euro, quotazione media degli ultimi 30 giorni) e un corrispettivo fino a 500 milioni di euro cash. Telecinco per finanziare l’operazione effettuerà un aumento di capitale di circa 500 milioni di euro con diritto di opzione. Mediaset si è impegnata a sottoscrivere interamente la propria quota di aumento di capitale mentre la parte rimanente della sottoscrizione è garantita da un pool di banche guidato da Mediobanca e JP Morgan che agiranno in qualità di "joint global coordinators" e "bookrunners" e che includeranno BBVA e Banca Imi come "lead managers" e "bookrunners". I termini dell’aumento di capitale si determineranno al momento opportuno. Prisa avrà una rappresentanza nel Consiglio di amministrazione di Telecinco proporzionale alla sua partecipazione. Stesso principio per la presenza di Telecinco nel Consiglio di amministrazione di Digital Plus. Inoltre, le società hanno sottoscritto altri accordi commerciali relativi alle loro diverse attività. L’accordo è subordinato all’avveramento di determinate condizioni che includono, tre le altre, le verifiche legali, finanziarie e fiscali ("due diligence"), la formalizzazione della documentazione definitiva, l’ottenimento delle autorizzazioni regolamentari e antritrust e l’approvazione da parte degli organi di governo competenti delle due società. La transazione ha visto come advisor Mediobanca per Mediaset e JP Morgan per Telecinco.
